Efisiensi Operasional, Likuiditas, dan Profitabilitas Bank Konvensional: Analisis Moderasi Risiko Kredit Periode 2020-2025
DOI:
https://doi.org/10.38035/dar.v4i1.3754Keywords:
Profitabilitas, Efisiensi Operasional, Likuiditas, Risiko KreditAbstract
Kinerja keuangan bank dapat dinilai melalui profitabilitas, salah satu indikator penting yang menggambarkan sejauh mana bank mampu mengelola asetnya guna menghasilkan laba. Naik turunnya profitabilitas perbankan di Indonesia mengindikasikan bahwa faktor-faktor yang memengaruhinya masih beragam. Penelitian ini bertujuan menguji pengaruh efisiensi operasional dan likuiditas terhadap profitabilitas, sekaligus menganalisis peran risiko kredit sebagai variabel moderasi pada bank konvensional yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2020–2025. Untuk mencapai tujuan tersebut, penelitian ini dirancang dengan pendekatan kuantitatif menggunakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan dan laporan publikasi perusahaan. Sampel ditentukan dengan teknik census sampling, sehingga terkumpul 44 bank dengan total 264 observasi sepanjang periode pengamatan. Pengolahan data dilakukan dengan bantuan software Stata 17 melalui tahapan statistik deskriptif, uji korelasi Pearson, serta regresi data panel. Hasil pengujian mengungkapkan bahwa efisiensi operasional yang diproksikan dengan rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas yang diukur dengan return on assets (ROA). Sementara itu, variabel likuiditas yang diproksikan melalui rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) tidak terbukti berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Adapun risiko kredit yang diproksikan dengan Non-Performing Loan (NPL) terbukti berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas. Di samping itu, risiko kredit juga terbukti memperlemah pengaruh efisiensi operasional maupun likuiditas terhadap profitabilitas. Hasil penelitian ini menegaskan secara empiris bahwa pengelolaan efisiensi operasional yang baik serta kualitas kredit yang terjaga menjadi faktor penentu dalam mendorong profitabilitas perbankan, sekaligus memperkaya khazanah akademis terkait peran risiko kredit sebagai variabel moderator dalam sektor perbankan di Indonesia.
References
Agustina, Y., & Pratiwi, R. W. (2024). NPL Effect Moderating LDR , Profitability & CAR on Profitability of Indonesian Private. 2024, 351–367. https://doi.org/10.18502/kss.v9i4.15084
Alia, M., Shadrina, R., Manajemen, P. S., Ekonomi, F., Mercu, U., & Yogyakarta, B. (2025). Pengaruh Risiko Kredit , Risiko Likuiditas dan Kecukupan Modal Terhadap Kinerja Keuangan di Sektor Perbankan Konvensional yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2021-2023. 4(1), 95–108.
Alvira, & Nawasiah, N. (2026). Pengaruh Likuiditas, Solvabilitas, dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas pada Bank Digital yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2021–2024. 10(1), 471–480.
Anggawulan, M. D. D., & Suardikha, I. M. S. (2021). Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, Ukuran Perusahaan dan Return On Assets dengan Non Performing Loan sebagai Variabel Pemoderasi. 130–141.
Anggraini, C. N., Kosim, B., & Agusria, L. (2022). Pengaruh Tingkat Kecukupan Modal, Tingkat Likuiditas, Dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Bank Konvensional Denganrisiko Kredit Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Kompetitif, 11(1), 72–79. http://www.univ-tridinanti.ac.id/ejournal/index.php/ekonomi/index
Ariefianto, M. D., Nur, T., Modjo, M. I., & Warganegara, D. L. (2026). Bank intermediation inefficiency responds to macroeconomic shocks in Indonesia.
Arum, Y. S., & Himmati, R. (2021). Analisis pengaruh dana pihak ketiga dan pembiayaan perbankan syariah terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2011-2021. 1(2), 72–84.
Athalia, E. N. O., Titisari, K. H., & Dewi, R. R. (2026). Pengaruh Green banking , Likuiditas , Risiko Kredit dan Efisiensi Biaya Operasional Terhadap Profitabilitas Perbankan Tahun 2020 – 2024. 17(3), 2471–2483.
Cahyani, I. A., & Tubastuvi, N. (2024). Optimization of Islamic Bank Profitability : Overview of Capital , Liquidity , Operational Efficiency and Problem Financing. XXI(2), 283–295.
Damanik, J. H. (2025). The Influence of Credit Risk Level , Liquidity Risk on Profitability with Operational Efficiency Level as an Intervening Variable ( Case Study on Conventional Commercial Banks KBMI 3 and KBMI 4 Listed on the IDX in 2021-2024 ). 4(4), 1893–1912.
Dewi, P. P. R. A., Budiadnyani, N. P., Sunarta, I. N., Prawitasari, P. P., & Fitrisia, D. (2025). Peran Risiko Kredit Memoderasi Hubungan Efisiensi Operasional, Likuiditas Dan Kinerja Perbankan. 11(May), 14–24. https://doi.org/10.31289/jab.v11i1.14223
Fakhruddin, I., & Purwanti, T. (2013). Pengaruh Rasio Kesehatan Bank Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah Periode 2010-2013. XIII(2), 116–131.
Faradilla, B. A., Hasan, F. Z., & Khim, S. (2021). Pengaruh Loan to Deposit Ratio Dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional Terhadap Profitabilitas Bank. 9(3), 587–596. https://doi.org/10.37641/jimkes.v9i3.768
Ferli, O., Larasati, P. A., Ardila, & Irawan, R. S. (2021). Mengungkap Hubungan Likuiditas dan Profitabilitas pada Perbankan Konvensional di Indonesia. 8114.
Goh, T. S., Erika, E., Henry, H., & Syawaluddin, S. (2022). The effect of capital adequacy ratio and loan to deposit ratio on return on asset with non-performing loan as moderating variable in banking companies listed in BEI. 8(3), 710–718.
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic Econometrics.
Haffizah, H., & Patrisia, D. (2025). Pengaruh Risiko Likuiditas , Risiko Kredit , Risiko Tingkat Bunga terhadap Profitabilitas Bank yang Terdaftar di BEI dengan Rasio Kecukupan Modal sebagai Variabel Moderasi. 6(2), 904–916.
Hapsari, I. (2018). Moderating Role of Size in the Effect of Loan to Deposit Ratio and Non Performing Loan toward Banking Financial Performance. 231(Amca), 351–354.
Haryanto, S., Aristanto, E., Assih, P., Aripin, Z., & Bachtiar, Y. (2021). Loan to Deposit Ratio , Risiko Kredit , Net Interest Margin dan Profitabilitas Bank. 4(1), 146–154.
Hendrastuti, R., & Harahap, R. F. (2023). Agency theory : Review of the theory and current research. 10(1), 85–100.
Irawan, P., Damayanti, E., Pratama, R. P., Siagian, L. D., & Hanggraeni, D. (2025). Operational Risk and Bank Profitability: Analyzing BOPO and Efficiency Ratios in Indonesian Commercial Banks. 6(1), 338–346.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm : Managerial Behavior , Agency Costs and Ownership Structure Theory of the Firm : Managerial Behavior , Agency Costs and Ownership Structure.
Kurniawan, C. C., & Irawan, J. F. P. (2021). Pengaruh Rasio Likuiditas, Rasio Biaya, Kecukupan Modal, dan Risiko Kredit sebagai Moderasi terhadap Profitabilitas Bank. 3178–3194.
Lee, J., & Setijaningsih, T. (2023). Faktor yang Memengaruhi Kinerja Keuangan Perbankan Dengan Risiko Kredit Sebagai Variabel Moderasi. V(4), 1623–1633.
Lestaluhu, R. F., Pattiruhu, J. R., & Siaila, S. (2021). Pengaruh Risiko Kredit Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas Bank Dengan Tingkat Kecukupan Modal Sebagai Variabel Moderating. 7(2).
Lestari, M. D. (2021). Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan Risiko Kredit (NPL) Terhadap Profitabilitas (ROA). 5(2006).
Mandala, V., Oktariyana, M. D., & Tanan, E. H. P. (2023). Pengaruh NPL dan BOPO Terhadap Return On Assets pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2022. Jurnal Inovasi Akuntansi (JIA), 1(2), 162–172. https://doi.org/10.36733/jia.v1i2.7692
Marwah, S., & Herdyansyah, R. (2026). Pengaruh Efisiensi Operasional dan Kualitas Aset terhadap Profitabilitas Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2020-2024. 15(01), 358–372.
Mehzabin, S., & Shahriar, A. (2026). The effect of capital structure , operating efficiency and non-interest income on bank profitability : new evidence from Asia. 7(1), 25–44. https://doi.org/10.1108/AJEB-03-2022-0036
Melia, I., Idris, A., & Afrianto, D. (2025). Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, dan Efisiensi Operasional terhadap Kinerja Keuangan. Journal Economic Excellence Ibnu Sina, 3(3), 47–60. https://doi.org/10.59841/excellence.v3i3.2754
Mir, S. M., & Shah, F. A. (2022). Does Capital Adequacy Affect Bank Performance ? A Comparative Study of Select Public and Private Sector Banks in India Does Capital Adequacy Affect Bank Performance ? A Comparative Study of Select Public and Private Sector Banks in India. 31(2).
Mulyati, S., & Nurfauziah. (2024). Pengaruh Penerapan Manajemen Risiko Terhadap Kinerja Keuangan ( Studi pada Bank Umum Kelompok Usaha ). 3(1), 51–59. https://doi.org/10.20885/JKEK.vol3.iss1.art7
Nasyirah, Z., Nugraha, I. N., & Putra, A. (2025). The Effect of Capital Adequacy and Credit Risk on Profitability With Liquidity as a Mediating Variable in Banking Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange for the Period 2021-2023. 4(3), 1007–1020.
Nurmuzakki, N., & Mulawarman, A. D. (2024). Apakah Teori Agensi Belum Diterapkan Secara Maksimal pada Bank BUMN? 7(1), 57–68.
OJK. (2025). Statistik Perbankan Indonesia. https://ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan-statistik/statistik-perbankan-indonesia/Default.aspx
OJK. (2026). Siaran Pers: Stabilitas Sektor Keuangan Terjaga dalam Menghadapi Prospek Perekonomian Tahun 2026. https://ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/siaran-pers/Pages/RDKB-Des-2025.aspx?utm_
Oktavia, R., Siregar, D. K., & Jefri, U. (2025). Green banking , efisiensi biaya operasional (bopo), dan profitabilitas: bukti empiris pada perbankan yang terdaftar di bei periode 2020 – 2024. 10(2), 73–80.
Panjaitan, I. F., Siallagan, H., & Sijabat, J. (2025). Pengaruh Kecukupan Modal, Risiko Kredit, Likuiditas terhadap Profitabilitas Perusahaan Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2021-2023. 14, 880–895. https://doi.org/10.34127/jrlab.v14i1.1447
Pratama, M. S. (2021). Pengaruh BOPO, LDR, CAR, dan NPL terhadap Profitabilitas Sektor Perbankan Indonesia. 07(01), 43–55.
Prena, G. Das, & Nareswari, S. K. D. (2022). Pengaruh Penerapan PSAK 71 , BOPO dan NPL Terhadap Profitabilitas Pada Perbankan yang Terdaftar di BEI. 21(September), 175–184.
Putera, I. M. S., & Suhartoko, Y. (2025). Pengaruh Risiko Kredit, Suku Bunga, dan Likuiditas terhadap Profitabilitas Perbankan di Indonesia Sebelum dan pada Saat Kondisi Pandemi Covid-19. 19(1), 22–39.
Putri, S. N., & Pristiana, U. (2025). Pengaruh Financial Technology , Fee-Based Income , dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Syariah yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Rahmat, R., & Ruchiyat, E. (2021). Analisis Rasio Modal, Efisiensi Operasional, Bunga Bersih, Likuiditas, Dan Kredit Bermasalah, Terhadap Rasio Laba. Coopetition : Jurnal Ilmiah Manajemen, 12(3), 413–430. https://doi.org/10.32670/coopetition.v12i3.751
Ratnaningsih, A., & Ma’ruf, A. (2026). The Effect of Macroeconomic Conditions and Income Structure on The Stability of Bank Profitability in ASEAN-5. 7(4), 1112–1118. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v7i4.9593
Reuters. (2026). Bank Indonesia to hold rates again as rupiah currency remains weak: Reuters poll. Reuters. https://www.reuters.com/world/asia-pacific/bank-indonesia-hold-rates-again-rupiah-currency-remains-weak-2026-01-19/
Rido, A., Pratama, B. C., Pramono, H., & Inayati, N. I. (2026). Profitability of Islamic Banks in Indonesia : Evidence From IC, BOPO, and Islamicity Index. 9(1), 494–507.
Rohman, M. A. N., & Yanti, H. B. (2022). Pengaruh Kolektibilitas, Likuiditas, Dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Profitabilitas Dengan Restrukturisasi Kredit Sebagai Variabel Moderasi di Sektor Perbankan. 2(2), 1343–1356.
Safira, A., Sopingi, I., & Musfiroh, A. (2024). Pengaruh BOPO dan NPF terhadap Profitabilitas (ROA) di Perbankan Syariah Indonesia. 05(01), 1–7.
Safitri, A., & Nur, D. I. (2024). Analisis Profitabilitas dengan Risiko Kredit sebagai Variabel Moderasi pada Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). 17(2), 645–654.
Salamah, U., & Puspitasari, E. (2024). Pengaruh Kecukupan Modal , Likuiditas , Risiko Kredit , Dan Pendahuluan. 7(1). https://doi.org/10.32662/gaj.v7i1.3349
Salsabila, Z., Rhamdani, E. W., Putri, A. N., & Komara, A. (2024). The Impact of Lending Growth and Financial Statistics on Bank Profitability : The Moderating Role of Credit Risk. 5(2), 251–259.
Sanjaya, S. A. K., & Badjuri, A. (2024). Pengaruh Tingkat Kecakupan Modal dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Bank Dengan Risiko Kredit Sebagai Variabel Moderasi (Studi Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2019– 2022). 3(3), 191–201.
Saputri, D. N. (2021). The Effect Of Non Performing Loan, Loan To Deposit Ratio And Third Party Funds On Profitability During The Covid-19 Pandemic In Government Banking. 21, 332–340.
Sembiring, S. (2021). Pengaruh Risiko Kredit, Kecukupan Modal, Hutang, dan Pendapatan Bunga terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 7(2), 234–251.
Setiadi, C. K., & Utomo, D. C. (2023). INTERVENING PADA BPR DI JAWA TENGAH DI MASA PANDEMI COVID-19 ( Studi Empiris pada Bank Perkreditan Rakyat Provinsi Jawa Tengah yang Terdaftar di OJK pada Tahun 2019-2021 ). 12(2014), 1–15.
Susanti, I., Reskika, N., Budiman, T., Lestari, H. S., & Leon, F. M. (2024). Pengaruh Manajemen Likuiditas dan Faktor yang Memengaruhi Profitabilitas Perbankan di Era Digital. 13(03), 934–949.
Sutrisno, S. (2025). The effect of liquidity risk , capital and third-party fund on bank performance with credit risk as intervening variable : Cases in conventional Bank in Indonesia. 29(1), 58–67. https://doi.org/10.20885/jsb.vol29.iss1.art5
Wibowo, H. (2020). Analisis pengaruh persepsi permodalan terhadap kinerja usaha dalam meningkatkan keberhasilan ukm. XIX(2), 110–122.
Wijaya, A. (2022). the Effect of Liquidity Ratio and Operational Efficiency on Profitability With Credit Risk As an Intervening Variable. IJEBD (International Journal of Entrepreneurship and Business Development), 8(1), 160–168. https://doi.org/10.29138/ijebd.v8i1.3217
Wijaya, A. (2024). Pengaruh Rasio Likuiditas dan Efisiensi Operasional Terkait Profitabilitas dengan Risiko Kredit sebagai Variabel Intervening. 1(1), 31–44.
Wijayanti, V., & Nursiam. (2024). Analysis of the influence of car, npf, fdr and bopo on the financial performance (roa) of banking in indonesia. 7.
Yanti, N. F., & Akbar, T. (2025). Pengaruh Pertumbuhan Kredit, Efisiensi Operasional, Dan Kecakupan Modal Terhadap Profitabilitas: Peran Moderasi Risiko Kredit Pada Bank Umum Konvensional Berkapitalisasi Besar Terdaftar di BEI (2021–2024). 14(04), 1687–1702.
Zulfialdi, M. F., & Sulhan, M. (2023). Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, Modal Bank, dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas Bank. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi), 7(2), 1346–1352.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Alvian Yuda Prasetya, Ira Hapsari, Iwan Fakhruddin, Hardiyanto Wibowo
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Copyright :
Authors who publish their manuscripts in this journal agree to the following conditions:
- Copyright in each article belongs to the author.
- The author acknowledges that the DAR has the right to be the first to publish under a Creative Commons Attribution 4.0 International license (Attribution 4.0 International CC BY 4.0).
- Authors can submit articles separately, arrange the non-exclusive distribution of manuscripts that have been published in this journal to other versions (for example, sent to the author's institutional repository, publication in a book, etc.), by acknowledging that the manuscript has been published for the first time at DAR.
